Банки копят просрочку

Денис Тарадов для Коммерсанта — с оценками уровня снижения прибыли банков по итогам 2025 года

Банк России констатирует ухудшение качества розничных кредитов, но ситуация находится под контролем, заявила 20 мая на II ежегодном Банковском форуме «Эксперт РА» член совета директоров, директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова. Рейтинговое агентство обнародовало свой прогноз развития банковского сектора, согласно которому совокупная прибыль банков в 2025 г. не достигнет прошлогоднего уровня из-за замедления роста кредитных портфелей, а также увеличения резервов. Некоторые мелкие банки могут уйти с рынка при улучшении ситуации с сфере геополитики.

Доля просроченных потребительских кредитов сроком дольше чем на 90 дней (NPL 90+) в портфелях банков достигла по состоянию на 1 апреля 2025 г. 10,5% против 7,7% годом ранее. Максимального значения в 16,5% этот показатель достигал 1 апреля 2016 г. Елизавета Данилова объяснила это тем, что с конца 2023 г., когда начался цикл повышения ключевой ставки, банки активно кредитовали население, не уделяя должного внимания платежеспособности заемщиков: «По высоким ставкам изначально брали кредиты более рискованные заемщики, и теперь, по прошествии времени, мы видим это в повышенном уровне просрочек». При этом «в отсутствие макропруденциальных мер, ограничивающих выдачи рискованных кредитов, ухудшение портфеля было бы более серьезным».

Скорее всего, в ближайшие 2-3 месяца объем просроченной задолженности продолжит расти, а к осени повернет вспять в случае ожидаемого снижения ключевой ставки, прокомментировал «Эксперту» эти данные директор по аналитике «Ингосстрах Банка» Василий Кутьин. По его словам, увеличение неплатежей было ожидаемо на фоне ряда факторов, имеющих кумулятивный эффект. Так, заемщики, готовые заключать кредитные договора по высоким ставкам, традиционно имеют более слабую платежную дисциплину. Ужесточение требований банков к клиентам не позволяет значительной части россиян рефинансировать текущие обязательства. Следует также учитывать фактор сезонности – по наблюдениям бизнеса, в начале года россияне хуже исполняют обязательства. Сохраняются высокие темпы инфляции, что приводит к снижению реальных доходов населения – у заемщиков сокращаются возможности своевременно погашать долги. При этом он считает, что «в настоящее время у банковской системы России есть необходимый запас прочности, но его необходимо контролировать и вовремя оценивать риски, а также правильно работать с просроченной задолженностью, предлагая клиентам кредитные каникулы и механизмы реструктуризации».

С ним согласен главный экономист Института экономики роста им. П.А. Столыпина Борис Копейкин. «Проблемы по уже существующему портфелю продолжат проявляться. Хотя доходы домохозяйств по статистике и растут, но растут они неравномерно. Расходы же растут у всех. Так что вероятно дальнейшее увеличение просрочки и по необеспеченным, и по обеспеченным кредитам. Это означает потенциальный рост числа реструктуризаций, взысканий на имущество, банкротств физических лиц и применения других мер, предусмотренных законодательством. В том числе будут загружены работой коллекторы», – заявил он «Эксперту».

Намного лучше ситуация в корпоративном секторе. Доля кредитов IV-V категорий, к которым относятся проблемные и безнадежные ссуды, по крупным заемщикам на начало апреля 2025 г. составила 3,4% по сравнению с 3,3% на конец 2024 года, а среди малых и средних предприятий – увеличилась на 0,6 п.п. до 6,5%. Наименьшие проблемы наблюдаются по кредитам, выданным по плавающим ставкам, привязанным к ключевой ставке ЦБ – там объем «плохих» кредитов составляет около 1%.

Елизавета Данилова отметила, что «сильно выросла доля кредитов с плавающими ставками. Сейчас она 65%, повысилась на 20 процентных пунктов за последние 1,5-2 года. Традиционно банки предоставляют кредиты с плавающими ставками заемщикам, которые наиболее крупные, устойчивые, в состоянии управлять своими рисками». Правда, сказала она, если «заемщик уже плохо платит, то банк может его перевести на фиксированную ставку». В целом, резюмировала директор департамента, «нет оснований для беспокойства, финансовая система устойчива, но, конечно, кредитный риск находится в зоне нашего особого внимания». О хорошем финансовом положении отрасли свидетельствует в том числе устойчивая рентабельность банковского сектора (ROA), которая за последние 12 месяцев не изменилась и составляет 1,9%.

«Эксперт РА» также представил свой прогноз развития банков до конца 2025 г. По оценкам аналитиков рейтингового агентства, ожидается серьезное замедление роста темпов кредитования по всем секторам. Так, новые выдачи ссуд крупному бизнесу вырастут на 5% против прироста в 21% в 2024 г., малому и среднему бизнесу – на 11% (+17% годом ранее), ипотечный портфель увеличится на 3% (+11%), автокредитование замедлится на 5% (+57%), а необеспеченные потребительские кредиты снизятся на 10% (+11%). «Замедление кредитной активности во всех сегментах рынка и рост расходов на создание резервов приведут к тому, что в 2025 году банковский сектор не достигнет нового рекорда по прибыли, заработав около 3,1-3,3 трлн рублей», полагают в «Эксперт РА». Это вписывается в рамки последнего прогноза Банка России, который в своем мартовском обзоре ожидал, что банки в целом за год получат 3-3,5 трлн руб. прибыли. По итогам прошлого года этот показатель равнялся 3,8 трлн руб.

Борис Копейкин не исключает, что эти прогнозы завышены: «Хотя в целом банковская система останется устойчивой и прибыльной, прогноз ЦБ о 3-3,5 трлн рублей в 2025 г. выглядит довольно оптимистичным. Итоги первого квартала 2025 уже на 17% ниже результатов аналогичного периода прошлого года, и дальше на фоне замедления экономики динамика вряд ли улучшится. Поэтому показатель выше 3 трлн руб. уже будет неплохим результатом в сложившихся условиях. Причем отдельные игроки могут столкнуться с убытками».

Прибыль окажется в районе нижнего прогнозного диапазона, предполагает и партнер аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Денис Тарадов. По его словам, на итоги работы банковского сектора в 2025 году будут влиять 3 основных фактора: падение доходности розничного кредитования (основной драйвер прибыли в прошлые годы), увеличение резервов и затрат на фондирование, а также сокращение маржи из-за конкуренции за надежных заемщиков.

Более пессимистичен управляющий директор инвесткомпании «Риком-Траст» Дмитрий Целищев, который ждет, что банки заработают в 2025 г. 2,7-3 трлн руб. «Жесткие нормативы ЦБ по-прежнему оказывают на банки существенное влияние наряду с высокой ключевой ставкой и санкциями. Это ограничивает как капитальную гибкость, так и возможности масштабного роста активов. В этих условиях мы ожидаем в 2025 году новые сделки слияний и поглощений. Речь идет как о поглощении мелких и средних банков более крупными, заинтересованными в масштабировании инфраструктуры и клиентской базы, так и о стратегических объединениях ради повышения устойчивости и конкурентоспособности в борьбе с финтехами и маркетплейсами», – пояснил он «Эксперту».

О возможности сокращения числа кредитных организаций предупреждает и «Эксперт РА». Ключевым привлекательным качеством небольших банков как для клиентов, так и для партнеров является возможность осуществления ими трансграничных платежей, что привело к росту их значимости для российской экономики на фоне введенных санкционных ограничений в отношении крупнейших кредитных организаций. Однако в случае геополитической оттепели и снятия санкций с лидеров рынка эти кредитные организации могут лишиться своих конкурентных преимуществ, отмечают они. В связи с этим число банков к началу 2026 г может сократиться с 312 по состоянию на 1 января 2025 г. до менее 300, а к началу 2028 г. – до менее 270.

expert.ru