Функциональная валюта и валюта представления отчетности: что сложного в 2023 году
10 мая 2023
Многие российские организации, которые готовят финансовую отчетность по МСФО, заботит вопрос привлечения денежных средств от дружественных иностранных партнеров. А для этого нужно переводить отчетность в другую валюту. Вот что нужно учесть, выбирая функциональную валюту, отличную от валюты представления.
Валюта представления: что важно
Финансовая отчетность в российских рублях неудобна для иностранных инвесторов из-за сложности корректного пересчета в валюту представления, отличную от официальной валюты Российской Федерации. Поэтому для большинства организаций, которые сегодня готовят финансовую отчетность по МСФО, актуален вопрос представления финансовой отчетности в двух валютах, например в российских рублях и в китайских юанях. Еще более остро этот вопрос стоит для публичных организаций, акции или облигации которых котируются на Московской бирже. Ведь по требованиям Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» валютой представления финансовой отчетности по МСФО для публичных организаций является российский рубль.
В текущих условиях есть несколько вариантов представления финансовой отчетности:
- Финансовая отчетность, которая готовится инициативно, может содержать сразу четыре колонки (за отчетный и сравнительный период): для двух колонок валютой представления может быть российский рубль, в двух других — иная валюта.
Такой подход был широко распространен ранее, когда финансовая отчетность по МСФО готовилась в инициативном порядке. Примером может послужить консолидированная финансовая отчетность ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр»» за 2011 год (на момент написания статьи доступна по адресу).
Но после появления Закона № 208-ФЗ ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр»» больше не формирует консолидированную финансовую отчетность в двух валютах представления. Это видно, например, по ее финансовой отчетности за 2021 год (на момент написания статьи доступна по адресу).
Альтернативой может стать выпуск дополнительной финансовой отчетности за тот же период, но в валюте представления, отличной от российского рубля.
Стоит сразу уточнить, что такая отчетность, хоть и составленная по нормам МСФО, не будет считаться финансовой отчетностью, соответствующей МСФО (IFRS) 1 «Первое применение Международных стандартов финансовой отчетности»
Это — финансовая отчетность, представленная в иной функциональной валюте, которая готовится в дополнение к основной финансовой отчетности. Отличия от основной отчетности: иная валюта представления и параграф, указывающий, что организация выпускает вторую финансовую отчетность. Организация вольна представлять такую финансовую отчетность по своему усмотрению. Прекращение представления такой отчетности не ведет к отказу от подготовки финансовой отчетности по МСФО.
Здесь важно упомянуть, что аудиторское заключение к финансовой отчетности, подготовленной по МСФО и представленной в российских рублях, не может быть приложено к финансовой отчетности, представленной в иной валюте. В отношении финансовой отчетности, подготовленной в иной валюте представления, независимый аудитор обычно выдает отдельное аудиторское заключение, содержащее параграф «Важные обстоятельства», который привлекает внимание к примечанию о том, что такая отчетность выпущена в дополнение к основной.
Примером дополнительной финансовой отчетности и аудиторского заключения с параграфом «Важные обстоятельства» может служить консолидированная финансовая отчетность АО «Гражданские самолеты Сухого» за 2016 год, представленная в российских рублях (на момент написания статьи доступна по адресу).
В 2018 году основной валютой представления консолидированной финансовой отчетности АО «Гражданские самолеты Сухого» стал российский рубль. В связи с этим из аудиторского заключения за 2018 год в отношении консолидированной финансовой отчетности, представленной в российских рублях, исключили параграф «Важные обстоятельства» (на момент написания статьи доступна по адресу). Информация в отношении консолидированной финансовой отчетности в иной валюте представления за тот же период не раскрывается организацией.
Важно: при пересчете финансовой отчетности по МСФО в иную валюту представления следует уделить пристальное внимание курсам валют.
В 2022 и в 2023 годах обменный курс рубля сильно колебался относительно доллара США, евро, китайского юаня и прочих резервных валют. Например, курс юаня относительно рубля в 2022 году, по данным биржи, выглядел так: в январе — 11,75 руб. за 1 юань, на пике в марте – 24,89 руб. за 1 юань, а на минимуме в июне — 7,47 руб. за 1 юань. Такие резкие колебания курса рубля заметно усложнили организациям пересчет финансовой отчетности в иную валюту представления.
Пункт 39 МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» предлагает следующие способы пересчета в валюту представления, отличную от функциональной валюты. Активы и обязательства в каждом из представленных отчетов о финансовом положении, то есть включая сравнительные данные, пересчитываются по курсу на отчетную дату — дату отчета о финансовом положении.
Доходы и расходы для каждого отчета, представляющего прибыль, убыток и прочий совокупный доход, то есть включая сравнительные данные, пересчитываются по обменным курсам на даты соответствующих операций.
Стандарт также предлагает упрощения технического характера, связанные с пересчетом статей доходов и расходов, — например, использование среднего курса за отчетный период. Но его запрещается применять, если курс существенно колебался.
В качестве технического упрощения организация может использовать следующие курсы валют для пересчета доходов и расходов:
- среднемесячный курс;
- средний курс за квартал;
- средний курс за полугодие.
Нужно предельно внимательно подходить к расчету курса для пересчета в иную валюту представления своих доходов и расходов. Так, в ряде организаций основная выручка может признаваться в определенные месяцы. Например, если в организации 80 процентов выручки признается в декабре, можно использовать средний курс декабря для выручки, признанной в этом месяце, а для остальной выручки – средний курс за одиннадцать месяцев. В некоторых случаях корректно применять для соответствующих транзакций курс иностранной валюты на день совершения операции. Отдельно стоит упомянуть о пересчете собственного капитала организации. Так как МСФО не затрагивает этот вопрос, используют два варианта пересчета:
- по курсу на отчетную дату;
- по историческому курсу.
Второй вариант наиболее приемлем и распространен.
Основной аргумент против применения курса на отчетную дату — изменение собственного капитала без дополнительной эмиссии акций/долей или его уменьшение без принятия решения о выкупе собственниками. Акционерам / собственникам организации важно понимать, произошли ли какие-то изменения в структуре уставного капитала за отчетный период. Собственник был бы как минимум удивлен, увидев в отчетности, что его доля владения уменьшилась на условные 30 процентов в результате изменения курса иностранной валюты относительно рубля. Дополнительным аргументом в отношении уставного капитала является конвергенция с USGAAP, который предлагает отражать капитал по первоначальному курсу при применении метода «временных отсылок» (Temporal Method) в соответствии с ASC 830 «Вопросы, связанные с иностранными валютами».
Важно: если организация предпочтет пересчитать капитал по историческому курсу, это необходимо будет сделать для всех статей в составе собственного капитала.
Результатом пересчета финансовой отчетности в иную валюту представления будет курсовая разница, связанная с различными курсами пересчета собственного капитала и статей активов и обязательств. Такая курсовая разница должна быть отдельно представлена в составе собственного капитала в статье «Резервы курсовых разниц, возникших от пересчета в иную валюту представления» – накопительным итогом, а в отчете о прибыли или убытках и прочем совокупном доходе за отчетный период – в составе прочего совокупного дохода, не подлежащего реклассификации в прибыль или убытки в последующих периодах.
Функциональная валюта: когда и зачем менять
В рамках курса на дедолларизацию и переход на расчеты с дружественными странами в национальных валютах перед российскими организациями которые ранее выбрали своей функциональной валютой доллар США, евро или японскую иену, может встать вопрос о корректности такого выбора.
По МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» валюта, используемая организацией в качестве функциональной, должна достоверно отражать относящиеся к этой организации операции, события и обстоятельства. Изменение функциональной валюты допускается лишь в случае изменения базовых операций, событий и обстоятельств, в которых организация ведет свою деятельность.
Важно: выбор функциональной валюты не определяется одной учетной политикой организации. Организация не может лишь по своему усмотрению выбирать и менять функциональную валюту.
Чтобы оценить необходимость смены функциональной валюты, организация обязана повторно рассмотреть определенные факторы (см. табл. 1).
Таблица 1. Индикаторы, указывающие на необходимость сменить функциональную валюту
Индикатор | Комментарий |
Валюта, которая больше всего влияет на цены товаров и услуг (часто это валюта, в которой установлены цены продажи и производятся расчеты за товары и услуги организации) | 1. Следует анализировать обстоятельства, имеющие место не только де-юре, но и де-факто — если у организации сохраняется привязка к какому-то показателю, который зависит от условного доллара, то смена платежей на рубли не будет считаться сменой функциональной валюты. 2. Нужно рассмотреть будущие поступления. Если ожидания организации в обозримом будущем смещаются от экспорта к внутреннему рынку, это обстоятельство может стать индикатором для смены функциональной валюты на российский рубль. 3. Если платежи между двумя российскими организациями будут привязаны к иностранной валюте, высока вероятность, что функциональной валютой будет российский рубль. Все рыночные и экономические процессы будут привязаны к российскому рублю. Так, повышение курса иностранной валюты не всегда автоматически приводит к увеличению цены конечной продукции между покупателем и продавцом в Российской Федерации. На ценообразование также влияет множество факторов: падение реальных доходов населения, сезонный фактор колебания курса иностранной валюты и пр. Соответственно, цена может быть скорректирована по результатам переговоров |
Валюта страны, чьи условия конкуренции и нормативная база в основном определяют цены продажи товаров и услуг | Если организация продолжает оказывать услуги на территории России, это аргумент в пользу того, что функциональной валютой организации должен оставаться российский рубль |
Валюта, которая в основном определяет затраты на оплату труда и материалы, а также прочие затраты, связанные с предоставлением товаров и услуг (часто это валюта, в которой определены такие затраты и в которой производятся расчеты) | В первую очередь нужно ориентироваться на долю в себестоимости реализованной продукции, товаров или услуг, а также на страну возникновения затрат. Например, если себестоимость товара на 70% состоит из стоимости полуфабрикатов, которые импортируется из-за рубежа, а оплата труда и прочие расходы составляют 30%, то функциональной валютой с высокой долей вероятности будет не российский рубль. Однако, если индивидуально доля каждой иностранной валюты в общей корзине себестоимости не превышает 10%, а общая сумма себестоимости на 70% состоит из импортных поставок, которые приобретаются за иностранную валюту, вопрос выбора функциональной валюты требует суждения. Если ряд покупок совершается в иностранных валютах (в составе 70% от общих закупок в валюте) и в отношении валют отсутствуют прямые обменные курсы к российскому рублю, с высокой долей вероятности ключевая резервная валюта, к которой привязывается обменный курс иных валют, может быть функциональной валютой организации. Необходимо рассмотреть на предмет себестоимости и будущие платежи. Если организация планирует перейти на российские аналоги зарубежных полуфабрикатов/комплектующих и прочих, это обстоятельство может трактоваться как индикатор в пользу смены функциональной валюты на российский рубль. Но если сроки перехода невозможно достоверно оценить или переход планируется через несколько лет, при рассмотрении данного индикатора нужно сохранять скептицизм |
Если по итогу анализа вышеуказанных критериев организация не смогла вынести суждение относительно своей функциональной валюты, необходимо рассмотреть вторичные индикаторы (табл. 2). На них стоит ориентироваться, если первичных факторов недостаточно для вынесения обоснованного суждения.
Организации, которая планирует перейти на иную функциональную валюту, имеет смысл провести анализ конкурентов и компаний-аналогов. Это важно для общего понимания трендов в индустрии. Такой подход применим для организаций – лидеров в отрасли, которые действуют в сегменте рынка с едиными стандартами ведения бизнеса.
Нам известны несколько российских организаций, чья функциональная валюта ранее отличалась от российского рубля. Например, уже упомянутое АО «Гражданские самолеты Сухого» стало использовать доллар США в качестве функциональной валюты с 1 января 2013 года. В соответствии с правилами раскрытия информации в консолидированной финансовой отчетности причинами перехода на иную функциональную валюту были названы:
- структура себестоимости;
- начало продаж самолетов на экспорт за доллары США;
- модель финансирования, где денежные средства привлекались и хранились в иностранной валюте.
Свою роль, возможно, сыграл и анализ поведения иностранных компаний-конкурентов, чья модель ведения бизнеса совпадала с моделью АО «Гражданские самолеты Сухого», например бразильской Embraer или канадской Bombardier. Их функциональные валюты также отличались от национальных.
В 2017 году в связи с изменением модели ведения бизнеса АО «Гражданские самолеты Сухого» изменило свою функциональную валюту с доллара США на российский рубль.
Другим примером может послужить ПАО «Корпорация «Иркут»» — еще одна российская авиастроительная компания, которая долго считала своей функциональной валютой доллар США, а в 2017 году перешла на российский рубль. Такой переход виден в их консолидированной финансовой отчетности за 2018 год (на момент написания статьи доступна по адресу). Впрочем, детали перехода не раскрыты в ее обобщенной консолидированной финансовой отчетности.
Таблица 2. Вторичные факторы, которые помогут определиться с функциональной валютой
Индикатор | Комментарий |
Валюта, в которой поступают средства от финансовой деятельности (например, от эмиссии долговых и долевых инструментов) | Рассматриваются все варианты эмиссии и заимствований:
Важно учесть частоту заимствований. Если организация редко заимствует денежные средства, этот индикатор можно не принимать во внимание. Дополнительная эмиссия акций/долей — достаточно редкое явление на российском рынке. В большинстве случаев нет необходимости рассматривать данный фактор |
Валюта, в которой обычно хранятся денежные средства, полученные от операционной деятельности | Существует множество причин, которые могут побудить организацию хранить деньги в иностранной валюте, например:
Если организация не проводит в иностранной валюте регулярные платежи, а лишь хранит в ней денежные средства для определенных целей, это обстоятельство нельзя рассматривать в качестве индикатора для смены функциональной валюты |
Предположим, организация решила перейти на иную функциональную валюту. Что делать дальше?
В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 21 переход производится перспективно, на дату принятия решения, а в обычном случае — на отчетную дату. Все активы и обязательства пересчитываются по курсу на дату принятия решения о смене функциональной валюты. Стоимость активов и обязательств фиксируется и впоследствии отражается в российских рублях по курсу на дату фиксации.
Важным аспектом станет выбор или перенастройка программного решения, используемого в организации для подготовки финансовой отчетности по МСФО. Если функциональная валюта организации отличается от российского рубля, учет придется вести в двух базах одновременно. В противном случае переход может стать проблематичным в части корректного пересчета операций в иную функциональную валюту. Скажем, в Microsoft Excel пересчет условных 10 тыс., 100 тыс. или 100 млн операций в зависимости от масштаба деятельности компании просто технически невозможен.
Итак, при выборе функциональной валюты в 2023 году стоит быть предельно внимательным. Планы по ее изменению организации следует согласовать со своим аудитором — переход на иную функциональную валюту требует больших трудозатрат и времени на подготовку.
Автор: Михаил Курдюков, директор аудиторско-консалтинговой группы Юникон
МСФО на практике, №5 май 2023 года